释放
马里兰州贝塞斯达。,2020年10月20日/从-洛克希德manbetx下载手机客户端·马丁公司今天公布了2020年第三季度的净销售额165亿美元,相比之下152亿美元2019年第三季度。2020年第三季度持续经营净利润为18亿美元,或6美元每股0.25美元,相比之下1美元16亿,或者5美元2019年第三季度,每股0.66美元。2020年第三季度的运营现金为19亿美元相比之下,经营活动产生的现金25亿美元2019年第三季度。
“在第三季度,我们敬业的员工队伍和富有弹性的供应链继续支持客户的重要国家安全任务,克服了大流行的挑战,”他说詹姆斯Taiclet洛克希德·马丁公司总裁兼首席执行官。“因此,我们在关键的财务指标上都取得了强劲的业绩,我们希望在今年剩下的时间里继续取得成功。展望2021年,我们将继续专注于推动创新,增加我们的资产和能力,以进一步造福我们的客户和股东。”万博manbetx官方appmanbetx3.0最新登录
财务业绩概要
下表是该公司的财务业绩概要。
(以百万为单位,除每个共享数据外) |
季度结束1 |
九个月结束 |
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9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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净销售额 |
$ |
16495年 |
$ |
15171年 |
$ |
48366年 |
$ |
43934年 |
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营业利润2 |
$ |
1762年 |
$ |
1665年 |
$ |
5277年 |
$ |
4934年 |
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未分配的项目 |
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FAS/CAS运行调整 |
469 |
513 |
1407年 |
1537年 |
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其他,净3、4 |
(84) |
(73) |
(329) |
(75) |
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未分配项目总数 |
385 |
440 |
1078年 |
1462年 |
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综合营业利润 |
$ |
2147年 |
$ |
2105年 |
$ |
6355年 |
$ |
6396年 |
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净利润(亏损) |
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持续经营 |
$ |
1753年 |
$ |
1608年 |
$ |
5096年 |
$ |
4732年 |
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已停止经营5 |
(55) |
- - - - - - |
(55) |
- - - - - - |
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净收益6 |
$ |
1698年 |
$ |
1608年 |
$ |
5041年 |
$ |
4732年 |
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摊薄每股收益(亏损) |
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持续经营 |
$ |
6.25 |
$ |
5.66 |
$ |
18.12 |
$ |
16.66 |
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已停止经营5 |
(0.20) |
- - - - - - |
(0.20) |
- - - - - - |
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摊薄每股收益 |
$ |
6.05 |
$ |
5.66 |
$ |
17.92 |
$ |
16.66 |
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经营活动产生的现金7、8 |
$ |
1880年 |
$ |
2490年 |
$ |
6376年 |
$ |
5821年 |
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1 |
该公司在日历季度的最后一个周日关闭其账簿和记录,以使其财务关闭与其业务流程一致,2020年第三季度为9月27日,2019年第三季度为9月29日。本报告所列综合财务报表和财务资料表均按该公约标注。这种做法只影响到过渡期,因为该公司的财年将于12月31日结束。 |
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2 |
业务部门的营业利润是非公认会计准则的衡量标准。更多信息请参见本新闻稿的“非公认会计准则财务措施”部分。 |
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3. |
在2020年前9个月,该公司确认了1.28亿美元的非现金减值支出(9600万美元,或税后每股0.34美元),用于对国际股权法投资方先进军事维护、维修和大修中心(AMMROC)的投资。万博手机app |
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4 |
2019年前9个月,公司确认了与2015年出售的房产相关的5100万美元(3800万美元,或税后每股0.13美元)的先前递延非现金收益,这是完成剩余义务的结果。 |
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5 |
第三季度和2020年前9个月的停止运营包括5500万美元(每股0.20美元)的非现金费用,这是由2016年剥离的前信息系统和全球解决方案业务的某些税务问题的解决引起的。 |
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6 |
第三季度和2019年前9个月的净利润分别包括约6200万美元(每股0.22美元)和1.27亿美元(每股0.45美元)的收益,来自于与2018年相关的额外税收减免的离散记录,主要归因于基于2019年3月4日发布的拟议税收法规的外国派生无形收入处理,以及税务会计方法的变化。参见“所得税”一节进一步讨论。 |
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7 |
2020年第三季度运营产生的现金反映了约2亿美元的净加速进度付款,这是由于美国政府将进度付款率从80%提高到90%,以及根据《关爱法案》将工资税的雇主部分推迟到2021年和2022年1.55亿美元。除了2020年第三季度4.1亿美元的税款外,根据IRS的指导,从2020年第二季度推迟支付的4亿美元联邦估计所得税也抵消了这些税款。此外,该公司利用美国政府的加速进度付款加上手头的现金来加速向供应商付款,从而在2020年第三季度对运营现金产生5.3亿美元的净影响。 |
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8 |
2020年前9个月运营产生的现金反映了大约11亿美元的净加速进度付款,这是由于美国政府将进度付款率从80%提高到90%,以及根据《关爱法案》将3.15亿美元的雇主工资税部分推迟到2021年和2022年。该公司利用美国政府的加速进度付款加上手头的现金,在2020年9月27日加速向供应商支付18亿美元的款项,这些款项将在未来期限内到期。 |
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2020年金融展望
下表和本新闻稿的其他部分包含基于公司当前预期的前瞻性陈述。实际结果可能与预测结果有实质性差异。公司的惯例是不将拟收购、剥离、合资企业、法律变更或新会计准则的调整纳入其财务展望,直到这些项目已完善、颁布或采用。有关可能影响公司实际业绩的其他因素,请参阅本新闻稿中的“前瞻性陈述”部分。
(以百万为单位,除每个共享数据外) |
当前的指导1 |
2020年7月展望 |
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净销售额 |
~ 65250美元 |
$63,500 - $65,000 |
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营业利润 |
~ 7125美元 |
$6,900 - $7,050 |
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FAS/CAS养恤金调整净额2 |
~ 2090美元 |
~ 2090美元 |
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持续经营的每股收益被稀释 |
~ 24.45美元 |
23.75 - 24.05美元 |
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营运现金 |
≥8000美元 |
≥8000美元 |
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1 |
该公司2020年财务展望反映了当前与COVID-19相关的预期影响,然而,COVID-19对公司2020年及以后财务展望的最终影响仍不确定。 |
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2 |
FAS/CAS养老金调整净额以单一数额表示,其中包括美国政府成本会计准则(CAS)养老金预期成本总额约为19.75亿美元,以及财务会计准则(FAS)养老金预期收入总额约为1.15亿美元。CAS养老金成本和FAS养老金费用中的服务成本部分均计入营业利润。FAS养恤金费用的非服务成本部分包括在非营业收入(费用)中。有关公司FAS/CAS养老金调整的更多细节,请参见本新闻稿末尾的补充表。 |
2021年金融趋势
该公司预计其2021年的净销售额将增加到大于或等于670亿美元.2021年,整个业务部门的运营利润率预计在10.9%至11.1%之间,运营产生的现金预计将大于或等于81亿美元,净10亿美元计划缴纳的养老金。2021年的初步展望假设我们的项目继续得到支持和资助,包括恢复COVID-19的成本影响,法定税率为21%。此外,2021年的初步展望假设客户预算不会大幅削减,资金优先事项不会发生变化,美国政府不会在一项持续决议下继续运营,在此期间新合同和项目启动受到限制。环境的变化可能要求该公司修改其假设,这可能会显著改变其目前对2021年净销售额、营业利润率和现金流的估计。
公司目前预计FAS/CAS养老金福利总额净额约为21亿美元在2021年。这一估计假设贴现率为2.50%(比2019年底下降75个基点),2020年计划资产回报率为7.00%,未来几年计划资产的预期长期回报率为7.00%,以及其他假设。在保持所有其他假设不变的情况下,假设贴现率的正负25个基点的变化将导致约增加或减少的增量1500万美元预计2021年FAS/CAS养老金福利净额。仅在2020年计划资产回报率的正负100个基点的变化,在保持其他所有假设不变的情况下,将导致约增加或减少的增量1500万美元预计2021年FAS/CAS养老金福利净额。公司预计捐款约为10亿美元到2021年的合格固定收益养老金计划,预计大约恢复21亿美元的养老金费用。该公司将完成其退休后福利计划的年度重估,并更新其2021年FAS/CAS养老金调整2020年12月31日.2020年的最终假设和实际投资回报可能与上面讨论的有实质性差异。
新型冠状病毒肺炎
2019冠状病毒病(COVID-19)的全球爆发被世界卫生组织宣布为大流行,美国政府于年宣布为全国紧急状态2020年3月并对美国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了重大的旅行和运输限制,包括强制关闭和命令“就地隔离”和隔离限制,并对金融市场造成了重大破坏。洛·马公司已采取措施保护员工的健康和安全,与客户和供应商合作,尽量减少干扰,并支持其社区应对这场持续的全球大流行带来的挑战。大流行带来了前所未有的业务挑战,公司在与COVID-19相关的每个业务领域都经历了影响,主要是与冠状病毒相关的成本增加、供应商交货延迟、旅行限制的影响、现场访问和隔离要求,以及远程工作和调整工作时间表的影响。尽管面临这些挑战,公司和美国政府的积极努力,特别是在供应链方面,帮助部分缓解了2019冠状病毒病对公司2020年前9个月运营造成的中断。此外,良好的合同授予时间、强劲的运营业绩以及由于COVID-19限制而降低的差旅和间接支出在一定程度上抵消了2019冠状病毒病对公司2020年前9个月财务业绩的影响。然而,COVID-19在未来时期的最终影响仍不确定。该公司2020年的展望和2021年的财务趋势假设,除其他事项外,其生产设施继续运行,没有经历重大的停产或关闭,它能够缓解任何供应链中断,这些情况不会恶化,它能够收回美国政府合同下的成本,政府资助重点不改变。虽然这些是该公司目前的假设,但它们可能会发生变化,并将取决于未来与大流行相关的事态发展,包括大流行的持续时间、任何潜在的后续COVID-19感染浪潮和政府行动。
现金活动
该公司2020年第三季度的现金活动包括以下内容:
- 支付现金股息6.72亿美元,相比之下6.21亿美元2019年第三季度;
- 回购20万股8500万美元,其中包括2600万美元为2020年第二季度回购的股份支付;与回购60万股相比2.1亿美元2019年第三季度;而且
- 的资本支出4.08亿美元,相比之下3.08亿美元2019年第三季度。
如前所述2020年9月25日之后,公司将季度股息增加了0.20美元每股,至2.60美元每股,从2020年第四季度的股息支付开始。此外,公司还将股份回购权限提高了13亿美元与30亿美元在总计剩余的授权下,未来回购普通股的计划截至2020年9月27日.
部分结果
公司根据所提供的产品和服务的性质分为四个业务部门:航空、导弹和火控(MFC)、旋转和任务系统(RMS)和空间。下表列出了本公司各业务部门的总结性经营结果,并将这些数字与本公司的综合财务结果进行了核对。
(百万) |
季度结束 |
九个月结束 |
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9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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净销售额 |
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航空 |
$ |
6680年 |
$ |
6178年 |
$ |
19552年 |
$ |
17312年 |
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导弹与火控 |
2971年 |
2601年 |
8391年 |
7362年 |
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扶轮及宣教系统 |
3998年 |
3709年 |
11783年 |
11239年 |
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空间 |
2846年 |
2683年 |
8640年 |
8021年 |
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总净销售额 |
$ |
16495年 |
$ |
15171年 |
$ |
48366年 |
$ |
43934年 |
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营业利润 |
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航空 |
$ |
705 |
$ |
665 |
$ |
2116年 |
$ |
1842年 |
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导弹与火控 |
405 |
349 |
1171年 |
1093年 |
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扶轮及宣教系统 |
404 |
342 |
1209年 |
1068年 |
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空间 |
248 |
309 |
781 |
931 |
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各业务部门营业利润总额 |
1762年 |
1665年 |
5277年 |
4934年 |
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未分配的项目 |
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FAS/CAS运行调整 |
469 |
513 |
1407年 |
1537年 |
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其他,净 |
(84) |
(73) |
(329) |
(75) |
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未分配项目总数 |
385 |
440 |
1078年 |
1462年 |
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综合营运利润总额 |
$ |
2147年 |
$ |
2105年 |
$ |
6355年 |
$ |
6396年 |
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公司业务部门的净销售和营业利润不包括部门间销售、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被消除了。公司各业务部门的经营利润包括公司从权益法被投资方获得的收益或亏损份额,因为被投资方的经营活动与其各业务部门的经营活动密切相关。
公司各业务部门的营业利润也不包括以下所述的FAS/CAS经营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购法规(FAR)不被视为允许或可分配到与美国政府签订的合同的部分公司成本,以及管理层对部门经营绩效评估不视为一部分的其他项目,如管理和行政成本的一部分。法律费用和和解、环境成本、基于股票的补偿费用、退休人员福利、重大离职行动、重大资产减值、重大剥离的收益或损失,以及其他杂项公司活动。
该公司通过根据美国政府合同为其产品和服务定价来收回CAS养老金成本,因此,在其每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS养老金成本。公司的合并财务报表必须显示养老金和其他退休后福利计划费用,按照美国普遍接受的会计原则计算(称为FAS费用)。外勤支助部队/外勤支助部队养恤金调整净额的业务部分表示外勤支助部队养恤金费用的服务费用部分与外勤支助部队养恤金费用总额之间的差额。非服务FAS养恤金费用部分包括在其他非营业费用中。FAS/CAS养老金净调整增加或减少CAS养老金成本,以等于FAS养老金总费用(包括服务和非服务)。
销售净额和营业利润的变动一般用数量表示。量的变化是指由于个别合同的生产活动水平、交货或服务水平的不同而导致的销售额或营业利润的增加或减少。部门营业利润的数量变化通常是基于特定合同的当前利润登记率。此外,公司部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到公司合同利润登记率的变化的有利或不利影响,公司使用完成百分比成本对成本法来衡量完成进度,根据该合同确认收入随时间的变化。利润登记率的增加,通常被称为风险退休,通常与履行履约义务的估计总费用的修订有关,这反映了某一合同条件的改善。相反,某一合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总费用增加,利润率下降。利润入帐率的增减在当期确认,并反映这种变动的初始效应。
部门经营利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能影响销售,也可能不影响销售。有利项目可能包括合同事项的积极解决、保险回收和出售资产的收益。不利事项包括合同事项的不利解决;重组费用,但不计入部门经营业绩的重大拆分行动除外;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
该公司与销量无关的综合净调整,包括净利润预订率调整,占2020年第三季度总部门运营利润的约24%,而2019年第三季度为29%。
航空
(百万) |
季度结束 |
九个月结束 |
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9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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净销售额 |
$ |
6680年 |
$ |
6178年 |
$ |
19552年 |
$ |
17312年 |
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营业利润 |
$ |
705 |
$ |
665 |
$ |
2116年 |
$ |
1842年 |
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营业利润率 |
10.6 |
% |
10.8 |
% |
10.8 |
% |
10.6 |
% |
与2019年同期相比,2020年第三季度航空净销售额增加了5.02亿美元,增幅为8%。增加的主要原因是F-35项目的净销售额增加了约3.25亿美元,这主要是由于开发、维持和生产合同的数量增加;和1.3亿美元为了获得更多的分类开发合同。
与2019年同期相比,航空公司2020年第三季度的营业利润增加了4000万美元,增幅为6%。F-35项目的运营利润增加了约6500万美元,原因是生产、开发和维护合同的数量增加,生产合同的退休风险增加。这一增加部分被大约的减少所抵消2000万美元F-16项目,因为维持合同的退休风险较低。与数量无关的调整,包括2020年第三季度的净利润预订率调整,与2019年同期相当。
导弹与火控
(百万) |
季度结束 |
九个月结束 |
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9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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净销售额 |
$ |
2971年 |
$ |
2601年 |
$ |
8391年 |
$ |
7362年 |
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营业利润 |
$ |
405 |
$ |
349 |
$ |
1171年 |
$ |
1093年 |
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营业利润率 |
13.6 |
% |
13.4 |
% |
14.0 |
% |
14.8 |
% |
与2019年同期相比,MFC在2020年第三季度的净销售额增加了3.7亿美元,增幅为14%。增加的主要原因是销售净额增加约2.5亿美元用于战术和打击导弹项目(主要是制导多管发射火箭系统(GMLRS)和高机动火炮火箭系统(HIMARS));和2亿美元(主要是爱国者先进能力-3 (PAC-3)和末段高空区域防御(THAAD)))。这些增加部分被销售净额下降约6000万美元用于传感器和全球维护项目,因为阿帕奇传感器项目的工作量较低;和3500万美元由于在2019年11月剥离了分布式能源解决方案业务。
与2019年同期相比,MFC在2020年第三季度的营业利润增加了5600万美元,增幅为16%。综合防空和导弹防御项目的运营利润增加了约5000万美元,这是由于国际合同(主要是PAC-3)增加了数量和更高的风险退役;万博手机app约4500万美元用于战术和打击导弹项目,因为其数量较多(主要是GMLRS和HIMARS)和退役风险较高(主要是远程对峙武器(LRSO))。这些增加被大约减少的数额部分抵销4000万美元主要是由于降低了退休风险和降低了阿帕奇传感器项目的利润预定率。与数量无关的调整,包括净利润预订率调整2500万美元与2019年同期相比,2020年第三季度下降。
扶轮及宣教系统
(百万) |
季度结束 |
九个月结束 |
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9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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净销售额 |
$ |
3998年 |
$ |
3709年 |
$ |
11783年 |
$ |
11239年 |
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营业利润 |
$ |
404 |
$ |
342 |
$ |
1209年 |
$ |
1068年 |
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营业利润率 |
10.1 |
% |
9.2 |
% |
10.3 |
% |
9.5 |
% |
与2019年同期相比,RMS在2020年第三季度的净销售额增加了2.89亿美元,增幅为8%。净销售额约增加1.8亿美元西科斯基直升机项目,主要是生产合同(主要是海鹰、VH-92A和战斗救援直升机(CRH));关于5500万美元为各种培训和物流解决方案(TLS)计划提供更高的容量;和3500万美元由于主要在宙斯盾战斗系统(Aegis)上的高容量被濒海战斗舰(LCS)上的低容量部分抵消。
与2019年同期相比,RMS在2020年第三季度的营业利润增加了6200万美元,增幅为18%。营业利润约增加3000万美元西科斯基直升机项目的生产合同数量较多(主要是VH-92A和CRH),客户组合和国际军用飞机项目更好的性价比;万博手机app和3000万美元IWSS项目的退役风险较高(主要是雷达监视系统和宙斯盾系统)。与数量无关的调整,包括净利润预订率调整,2020年第三季度比2019年同期减少了1500万美元。
空间
(百万) |
季度结束 |
九个月结束 |
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9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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净销售额 |
$ |
2846年 |
$ |
2683年 |
$ |
8640年 |
$ |
8021年 |
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营业利润 |
$ |
248 |
$ |
309 |
$ |
781 |
$ |
931 |
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营业利润率 |
8.7 |
% |
11.5 |
% |
9.0 |
% |
11.6 |
% |
与2019年同期相比,Space在2020年第三季度的净销售额增加了1.63亿美元,增幅为6%。增加的主要原因是销售净额增加约9000万美元用于政府卫星计划,因为体积较大(主要是下一代架空持久红外(Next Generation OPIR));和6000万美元由于规模较大(主要是高超音速发展项目),用于战略和导弹防御项目。
与2019年同期相比,Space在2020年第三季度的营业利润减少了6100万美元,或20%。营业利润约减少5000万美元由于该公司投资联合发射联盟(ULA)的股本收益较低;关于1500万美元对于政府卫星项目,由于退休风险较低(主要是高级超高频率(AEHF));和1500万美元用于战略和导弹防御计划,因为退休风险较低(主要是舰队弹道导弹)。这些减少部分被大约的增加所抵消1500万美元商业卫星项目由于2019年记录的性能问题费用没有在2020年重复。与数量无关的调整,包括净利润预订率调整2500万美元与2019年同期相比,2020年第三季度下降。
Space(主要是ULA)确认的总股本收益约为500万美元,占2020年第三季度Space运营利润的2%5500万美元2019年第三季度的增幅为18%。
所得税
该公司2020年第三季度的实际所得税税率为14.7%,而2019年第三季度为9.7%。2019年第三季度的税率较低,主要是由于6200万美元的福利,或0.22美元根据公布的税收条例草案,2018年可归因于外国派生无形收入待遇的额外税收扣除2019年3月4日以及税务会计方法的改变,这反映了2012年联邦索赔法院的一项裁决,该裁决认为,某些资产的税基应该增加,并在资产处置时实现。
这两个时期的税率受益于根据公布的税收条例草案进行的额外税收减免2019年3月4日该法案明确了对外军售有资格享受外国衍生无形收入待遇。在2020年7月9日这一年,美国财政部发布了有关外国衍生无形收入的最终税收规定。最终的税收条例确认,对外军售有资格享受外国衍生无形收入待遇。我们将继续评估最终法规的其他影响。
这两个时期的税率还受益于研发税收抵免、支付给公司固定缴款计划(包含员工持股计划)的股息,以及员工股权奖励的税收减免。
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿包含以下非公认会计准则(非公认会计准则)财务措施(由美国证券交易委员会(SEC)法规G定义)。虽然管理层认为这些非公认会计准则财务措施可能对评估公司财务业绩有用,但该信息应被视为补充,而不是根据公认会计准则编制的财务信息的替代品。此外,公司对非公认会计准则财务措施的定义可能不同于其他公司或分析师使用的类似标题的措施。
业务部门营业利润是指公司各业务部门在扣除未分配收入和费用前的营业利润。该指标被公司的高级管理层用来评估其业务部门的绩效,是公司年度激励计划中的绩效目标。业务部门营业利润率是用业务部门营业利润除以销售额计算的。下表将非公认会计准则衡量的业务部门营业利润与最直接可比的公认会计准则财务衡量的综合营业利润进行了调和。
(百万) |
2020年金融展望1 |
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当前更新 |
7月的前景 |
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业务部门营业利润(非公认会计准则) |
~ 7125美元 |
$6,900 - $7,050 |
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FAS/CAS运行调整2 |
~ 1875 |
~ 1875 |
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其他,净 |
~ (405) |
~ (390) |
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综合营业利润(GAAP) |
~ 8595美元 |
8,385 - 8,535美元 |
||||
1 |
该公司2020年财务展望反映了当前与COVID-19相关的预期影响,然而,COVID-19对公司2020年及以后财务展望的最终影响仍不确定。 |
|||||
2 |
FAS/CAS经营调整的详细信息,请参阅本新闻稿中的补充表“其他财务和经营信息”,其中不包括将计入非经营收入(费用)的2.15亿美元的预期非服务FAS收入。 |
电话会议信息
manbetx下载手机客户端洛克希德·马丁公司将在当天进行收益电话会议(只听模式)的网络直播2020年10月20日,星期二,在东部时间上午11点.网络直播和相关财务图表可在洛·马公司投资者关系网站下载www.www.sanisfeer.com/investor.
欲了解更多信息,请访问该公司的网站:www.www.sanisfeer.com.
关于洛克希德·马丁公司
总部设在马里兰州的贝塞斯达,洛克manbetx下载手机客户端希德·马丁公司是一家全球安全和航空航天公司,在全球拥有约11万名员工,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。
前瞻性陈述
本新闻稿包含的声明,在某种程度上,它们不是对历史事实的背诵,而是在联邦证券法的含义内构成前瞻性陈述,并基于洛克希德·马丁公司当前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“期望”、“计划”、“展望”、“预定”、“预测”等词汇和类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些报表并不能保证未来的业绩,而且会受到风险和不确定性的影响。由于下列因素,实际结果可能有重大差异:
- COVID-19疾病或未来流行病对我们业务的影响,包括设施关闭或停工的可能性、供应链中断、项目延迟、我们根据合同收回成本的能力、改变政府融资和收购优先次序以及支付政策和法规;以及对我们资产公允价值的潜在影响;
- 我们对与美国政府签订的合同的依赖,这些合同以资金的可用性为条件,可以由美国政府为方便而终止,以及我们谈判有利合同条款的能力;
- 预算不确定性、负担能力倡议或未来预算削减的风险;
- 与包括我们最大的F-35项目在内的复杂和技术先进项目的开发、生产、维持、性能、进度、成本和要求相关的风险;
- 重大项目的计划生产速率;遵守严格的性能和可靠性标准;材料可用性;
- 主要供应商、合作伙伴、合资企业、合资伙伴、分包商和客户的业绩和财务可行性;
- 经济、工业、商业和政治条件,包括它们对政府政策和政府行动的影响,这些政策和行动破坏了我们的供应链,或阻碍了我们产品的销售或交付(如需要国会通知的出口产品在获得国会批准方面出现延误,以及由于COVID-19导致的出口许可证延误);
- 贸易政策或制裁(包括中国可能对我们或我们的供应商、合作伙伴或合作伙伴实施的制裁;土耳其的被逐出F-35项目以及美国政府可能对其实施的制裁火鸡和沙特阿拉伯王国);
- 我们在邻近市场和国际上的成功拓展和经营以及国际销售带来的不同风险;万博手机app
- 外国国家优先事项和外国政府预算的变化;
- 我们的产品和服务的竞争环境,包括不断增加的定价压力,在缺乏成本现实评估标准的情况下激进的定价,来自航空航天和国防工业外部的竞争,以及投标抗议;
- 产品交付的时间和客户接受度;
- 我们持续创新和开发新产品的能力,以及吸引和留住关键人才和向新人才传授知识的能力;停工或其他劳动中断的影响;
- 网络或其他安全威胁或其他干扰对我们业务的影响;
- 我们实施和继续资本化的能力,以及股票回购和股息支付等资本化变化的时机和影响;
- 根据美国政府合同和合同组合的变化,我们回收成本的能力;
- 我们的估计和预测的准确性以及美国或外国税法变化的潜在影响;
- 关于养老金资金的时间和估计,利率的变动和其他可能影响养老金计划假设、股东权益、FAS/CAS调整水平和养老金计划资产实际回报的变化;
- 我们不控制的合资企业的成功运营以及我们收回投资的能力;
- 实现收购或剥离、合资、合作安排或内部重组的预期效益;
- 我们努力提高运营效率,提高产品和服务的可负担性;
- 我们资产的减值风险,包括因收购西科斯基业务而记录的潜在商誉减值、无形资产和存货;
- 我们的保险和赔偿的可用性和充分性;
- 我们从知识产权中充分受益或充分保护知识产权的能力;
- 采购和影响我们行业的其他法规和政策,包括禁止使用某些中国电信设备、出口我们的产品、成本允许或回收、优先合同类型、绩效和进度付款政策,包括逆转或修改国防部为应对COVID-19而提高进度付款率的政策;
- 会计、税收或出口法律、法规和政策的变化及其解释或适用的影响;而且
- 法律程序的结果、投标抗议、环境补救措施、审计、政府调查或政府对我们未能遵守法律的指控、其他突发事件以及美国政府对我们业务系统缺陷的认定。
这些只是可能影响本新闻稿中前瞻性陈述的部分因素。关于确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期结果存在重大差异的其他重要因素的讨论,请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件,包括但不限于公司截至12月31日的10-K表格年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”。2019年及之后的10-Q表格季度报告。该公司的文件可以通过其网站的投资者关系页面查看,www.www.sanisfeer.com/investor,或透过证券交易委员会的网页(网址www.sec.gov.
由于预测的固有性质,公司的实际财务结果可能会与预测的不同。鉴于这些不确定性,在作出投资决定时不应依赖前瞻性的陈述。本新闻稿所载的前瞻性陈述仅以其提交日期为准。除适用法律要求外,本公司明确放弃在本新闻稿发布之日之后提供前瞻性报表更新的义务,以反映后续事件、变化的环境、预期的变化,或与之相关的估计和假设。本新闻稿中的前瞻性陈述受联邦证券法提供的安全港保护。
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|||||||||||||||||
综合收益报表1 |
|||||||||||||||||
(未经审计的;除每个共享数据外,以百万计) |
|||||||||||||||||
季度结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||||
9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
||||||||||||||
净销售额 |
$ |
16495年 |
$ |
15171年 |
$ |
48366年 |
$ |
43934年 |
|||||||||
销售成本 |
(14359) |
(13108) |
(41926) |
(37690) |
|||||||||||||
总利润 |
2136年 |
2063年 |
6440年 |
6244年 |
|||||||||||||
其他(费用)收入净额2、3 |
11 |
42 |
(85) |
152 |
|||||||||||||
营业利润 |
2147年 |
2105年 |
6355年 |
6396年 |
|||||||||||||
利息费用 |
(145) |
(162) |
(442) |
(496) |
|||||||||||||
其他营业外收入(费用)净额 |
54 |
(162) |
135 |
(491) |
|||||||||||||
所得税前持续经营的收益 |
2056年 |
1781年 |
6048年 |
5409年 |
|||||||||||||
所得税费用4 |
(303) |
(173) |
(952) |
(677) |
|||||||||||||
持续经营净利润 |
1753年 |
1608年 |
5096年 |
4732年 |
|||||||||||||
停止经营的净损失5 |
(55) |
- - - - - - |
(55) |
- - - - - - |
|||||||||||||
净收益 |
$ |
1698年 |
$ |
1608年 |
$ |
5041年 |
$ |
4732年 |
|||||||||
实际税率 |
14.7 |
% |
9.7 |
% |
15.7 |
% |
12.5 |
% |
|||||||||
每股普通股收益(亏损) |
|||||||||||||||||
基本 |
|||||||||||||||||
持续经营 |
$ |
6.28 |
$ |
5.70 |
$ |
18.19 |
$ |
16.77 |
|||||||||
已停止经营5 |
(0.20) |
- - - - - - |
(0.20) |
- - - - - - |
|||||||||||||
每股普通股基本收益 |
$ |
6.08 |
$ |
5.70 |
$ |
17.99 |
$ |
16.77 |
|||||||||
稀释 |
|||||||||||||||||
持续经营 |
$ |
6.25 |
$ |
5.66 |
$ |
18.12 |
$ |
16.66 |
|||||||||
已停止经营5 |
(0.20) |
- - - - - - |
(0.20) |
- - - - - - |
|||||||||||||
稀释每股普通股收益 |
$ |
6.05 |
$ |
5.66 |
$ |
17.92 |
$ |
16.66 |
|||||||||
加权平均流通股 |
|||||||||||||||||
基本 |
279.3 |
282.0 |
280.1 |
282.2 |
|||||||||||||
稀释 |
280.6 |
283.9 |
281.3 |
284.0 |
|||||||||||||
普通股在期末以股东权益形式报告 |
278 |
281 |
1 |
该公司在日历季度的最后一个周日关闭其账簿和记录,以使其财务关闭与其业务流程一致,2020年第三季度为9月27日,2019年第三季度为9月29日。本报告所列综合财务报表和财务资料表均按该公约标注。这种做法只影响到过渡期,因为该公司的财年将于12月31日结束。 |
||||||||||||||||
2 |
在2020年前9个月,该公司确认了1.28亿美元的非现金减值支出(9600万美元,或税后每股0.34美元),用于对国际股权法投资方先进军事维护、维修和大修中心(AMMROC)的投资。万博手机app |
||||||||||||||||
3. |
2019年前9个月,公司确认了与2015年出售的房产相关的5100万美元(3800万美元,或税后每股0.13美元)的先前递延非现金收益,这是完成剩余义务的结果。 |
||||||||||||||||
4 |
第三季度和2019年前9个月的净利润分别包括约6200万美元(每股0.22美元)和1.27亿美元(每股0.45美元)的收益,来自于与2018年相关的额外税收减免的离散记录,主要归因于基于2019年3月4日发布的拟议税收法规的外国派生无形收入处理,以及税务会计方法的变化。参见“所得税”一节进一步讨论。 |
||||||||||||||||
5 |
第三季度和2020年前9个月停止运营的净亏损包括5500万美元(每股0.20美元)的非现金费用,这是由2016年剥离的前IS&GS业务相关税务事项的解决所导致的。 |
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|||||||||||||||||||||
业务部门总结经营结果 |
|||||||||||||||||||||
(未经审计的;在百万) |
|||||||||||||||||||||
季度结束 |
九个月结束 |
||||||||||||||||||||
9月27日 |
9月29日 |
% |
9月27日 |
9月29日 |
% |
||||||||||||||||
净销售额 |
|||||||||||||||||||||
航空 |
$ |
6680年 |
$ |
6178年 |
8% |
$ |
19552年 |
$ |
17312年 |
13% |
|||||||||||
导弹与火控 |
2971年 |
2601年 |
14% |
8391年 |
7362年 |
14% |
|||||||||||||||
扶轮及宣教系统 |
3998年 |
3709年 |
8% |
11783年 |
11239年 |
5% |
|||||||||||||||
空间 |
2846年 |
2683年 |
6% |
8640年 |
8021年 |
8% |
|||||||||||||||
总净销售额 |
$ |
16495年 |
$ |
15171年 |
9% |
$ |
48366年 |
$ |
43934年 |
10% |
|||||||||||
营业利润 |
|||||||||||||||||||||
航空 |
$ |
705 |
$ |
665 |
6% |
$ |
2116年 |
$ |
1842年 |
15% |
|||||||||||
导弹与火控 |
405 |
349 |
16% |
1171年 |
1093年 |
7% |
|||||||||||||||
扶轮及宣教系统 |
404 |
342 |
18% |
1209年 |
1068年 |
13% |
|||||||||||||||
空间 |
248 |
309 |
(20%) |
781 |
931 |
(16%) |
|||||||||||||||
各业务部门营业利润总额 |
1762年 |
1665年 |
6% |
5277年 |
4934年 |
7% |
|||||||||||||||
未分配的项目 |
|||||||||||||||||||||
FAS/CAS运行调整 |
469 |
513 |
1407年 |
1537年 |
|||||||||||||||||
股票补偿 |
(67) |
(54) |
(182) |
(158) |
|||||||||||||||||
其他,净1、2 |
(17) |
(19) |
(147) |
83 |
|||||||||||||||||
未分配项目总数 |
385 |
440 |
(13%) |
1078年 |
1462年 |
(26%) |
|||||||||||||||
综合营运利润总额 |
$ |
2147年 |
$ |
2105年 |
2% |
$ |
6355年 |
$ |
6396年 |
(1%) |
|||||||||||
营业利润率 |
|||||||||||||||||||||
航空 |
10.6% |
10.8% |
10.8% |
10.6% |
|||||||||||||||||
导弹与火控 |
13.6% |
13.4% |
14.0% |
14.8% |
|||||||||||||||||
扶轮及宣教系统 |
10.1% |
9.2% |
10.3% |
9.5% |
|||||||||||||||||
空间 |
8.7% |
11.5% |
9.0% |
11.6% |
|||||||||||||||||
总业务部门营业利润率 |
10.7% |
11.0% |
10.9% |
11.2% |
|||||||||||||||||
综合营运利润率总额 |
13.0% |
13.9% |
13.1% |
14.6% |
1 |
2019年前9个月,公司确认了与2015年出售的房产相关的5100万美元(3800万美元,或税后每股0.13美元)的先前递延非现金收益,这是完成剩余义务的结果。 |
||||||||||||||||||||
2 |
在2020年前9个月,公司确认了1.28亿美元的非现金减值支出(9600万美元,或税后每股0.34美元),用于对国际股权方法投资方AMMROC的投资。万博手机app |
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|||||||||
综合资产负债表 |
|||||||||
(以百万计,面值除外) |
|||||||||
9月27日 |
12月31日 |
||||||||
(未经审计的) |
|||||||||
资产 |
|||||||||
流动资产 |
|||||||||
现金及现金等价物 |
$ |
3585年 |
$ |
1514年 |
|||||
应收账款,净 |
2480年 |
2337年 |
|||||||
合同资产 |
10388年 |
9094年 |
|||||||
库存 |
3293年 |
3619年 |
|||||||
其他流动资产 |
544 |
531 |
|||||||
流动资产总额 |
20290年 |
17095年 |
|||||||
财产,厂房和设备,网络 |
6803年 |
6591年 |
|||||||
善意 |
10589年 |
10604年 |
|||||||
无形资产净值 |
3013年 |
3213年 |
|||||||
递延所得税 |
3198年 |
3319年 |
|||||||
其他非流动资产 |
6880年 |
6706年 |
|||||||
总资产 |
$ |
50773年 |
$ |
47528年 |
|||||
负债及权益 |
|||||||||
流动负债 |
|||||||||
应付账款 |
$ |
1491年 |
$ |
1281年 |
|||||
合同责任 |
7354年 |
7054年 |
|||||||
工资、福利和工资税 |
2818年 |
2466年 |
|||||||
当前到期的长期债务 |
1000年 |
1250年 |
|||||||
其他流动负债 |
2538年 |
1921年 |
|||||||
流动负债总额 |
15201年 |
13972年 |
|||||||
长期负债,净 |
11675年 |
11404年 |
|||||||
应计退休金负债 |
12765年 |
13234年 |
|||||||
其他非流动负债 |
6146年 |
5747年 |
|||||||
总负债 |
45787年 |
44357年 |
|||||||
股东权益 |
|||||||||
普通股,每股票面价值1美元 |
278 |
280 |
|||||||
额外的实收资本 |
90 |
- - - - - - |
|||||||
留存收益 |
19844年 |
18401年 |
|||||||
累计其他综合损失 |
(15259) |
(15554) |
|||||||
股东权益总额 |
4953年 |
3127年 |
|||||||
子公司的非控股权 |
33 |
44 |
|||||||
总股本 |
4986年 |
3171年 |
|||||||
负债及权益总额 |
$ |
50773年 |
$ |
47528年 |
|||||
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||||||||
现金流量表 |
||||||||
(未经审计的;在百万) |
||||||||
九个月结束 |
||||||||
9月27日 |
9月29日 |
|||||||
经营活动 |
||||||||
净收益 |
$ |
5041年 |
$ |
4732年 |
||||
将净利润与经营活动提供的净现金进行调整 |
||||||||
折旧及摊销 |
927 |
867 |
||||||
股票补偿 |
182 |
158 |
||||||
权益法投资减值 |
128 |
- - - - - - |
||||||
与以前的财务会计业务有关的税务决议 |
55 |
- - - - - - |
||||||
出售物业的收益 |
- - - - - - |
(51) |
||||||
资产和负债的变化 |
||||||||
应收账款,净 |
(143) |
60 |
||||||
合同资产 |
(1294) |
(1532) |
||||||
库存 |
326 |
(477) |
||||||
应付账款 |
247 |
524 |
||||||
合同责任 |
300 |
286 |
||||||
退休后福利计划 |
(130) |
828 |
||||||
所得税 |
58 |
(117) |
||||||
其他,净 |
679 |
543 |
||||||
经营活动提供的现金净额 |
6376年 |
5821年 |
||||||
投资活动 |
||||||||
资本支出 |
(1044) |
(841) |
||||||
其他,净 |
27 |
38 |
||||||
用于投资活动的净现金 |
(1017) |
(803) |
||||||
融资活动 |
||||||||
分红 |
(2036) |
(1881) |
||||||
回购普通股 |
(1100) |
(710) |
||||||
发行长期债务,扣除相关成本 |
1131年 |
- - - - - - |
||||||
偿还当前和长期债务 |
(1150) |
- - - - - - |
||||||
偿还商业票据,净额 |
- - - - - - |
(600) |
||||||
其他,净 |
(133) |
(60) |
||||||
用于筹资活动的净现金 |
(3288) |
(3251) |
||||||
现金和现金等价物的净变化 |
2071年 |
1767年 |
||||||
期初现金及现金等价物 |
1514年 |
772 |
||||||
期末现金及现金等价物 |
$ |
3585年 |
$ |
2539年 |
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综合股本表 |
|||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计的;在百万) |
|||||||||||||||||||||||||||||
常见的 |
额外的 |
保留 |
积累 |
总计 |
无控 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
2019年12月31日余额 |
$ |
280 |
$ |
- - - - - - |
$ |
18401年 |
$ |
(15554) |
$ |
3127年 |
$ |
44 |
$ |
3171年 |
|||||||||||||||
净收益 |
- - - - - - |
- - - - - - |
5041年 |
- - - - - - |
5041年 |
- - - - - - |
5041年 |
||||||||||||||||||||||
其他综合收入(不含税)1 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
295 |
295 |
- - - - - - |
295 |
||||||||||||||||||||||
回购普通股 |
(3) |
(256) |
(841) |
- - - - - - |
(1100) |
- - - - - - |
(1100) |
||||||||||||||||||||||
股息宣布2 |
- - - - - - |
- - - - - - |
(2757) |
- - - - - - |
(2757) |
- - - - - - |
(2757) |
||||||||||||||||||||||
基于股票的奖励,ESOP活动和其他 |
1 |
346 |
- - - - - - |
- - - - - - |
347 |
- - - - - - |
347 |
||||||||||||||||||||||
子公司非控制性权益的净减少 |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(11) |
(11) |
||||||||||||||||||||||
2020年9月27日余额 |
$ |
278 |
$ |
90 |
$ |
19844年 |
$ |
(15259) |
$ |
4953年 |
$ |
33 |
$ |
4986年 |
1 |
主要是关于确认与养恤金和其他退休后福利计划有关的前一期间数额的改叙调整。 |
||||||||||||||||||||||||||||
2 |
代表2020年第一、第二和第三季度宣布的每股股息为2.40美元,2020年第四季度宣布的每股股息为2.60美元。 |
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其他财务和经营信息 |
|||||||||
(未经审计的;以百万计,飞机运输和周数除外) |
|||||||||
2020 |
2019 |
||||||||
FAS收入(费用)和CAS费用合计 |
|||||||||
FAS养老金收入(费用)1 |
$ |
115 |
$ |
(1093) |
|||||
少:CAS养老金费用 |
1975年 |
2565年 |
|||||||
FAS/CAS养恤金调整净额 |
$ |
2090年 |
$ |
1472年 |
|||||
服务与非服务成本对账 |
|||||||||
FAS养老服务费用 |
$ |
(100) |
$ |
(516) |
|||||
少:CAS养老金费用 |
1975年 |
2565年 |
|||||||
FAS/CAS运行调整 |
1875年 |
2049年 |
|||||||
非经营性FAS养老金收入(费用)2 |
215 |
(577) |
|||||||
FAS/CAS养恤金调整净额 |
$ |
2090年 |
$ |
1472年 |
1 |
该公司预计2020年FAS养老金收入,与2019年FAS养老金支出相比,由于完成了计划于2020年1月1日生效的冻结受薪养老金计划,该计划此前于2014年7月1日宣布。公司的FAS养老金费用包括服务成本、利息成本、计划资产的预期回报、先前服务信贷的摊销和精算损失的摊销。由于冻结,FAS养恤金费用精算损失部分的服务成本和摊销大大降低。因此,计划资产的预期回报和先前服务信贷的摊销在2020年超过所有其他FAS养老金费用组成部分。有关公司FAS养老金费用或收入和CAS养老金成本的其他信息,请参见公司截止2019年12月31日的10-K表格年度报告。 |
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2 |
公司将周期效益净成本中的非服务成本部分作为其他非营业收入(费用)的一部分记入合并收益表。上表中的非服务成本部分只与公司的合格固定收益养老金计划有关。该公司预计,在上表中其合格固定收益养老金计划的总非服务收入(成本),以及其其他退休后福利计划的非服务成本为3000万美元,2020年的非服务信贷总额为1.85亿美元。2019年,该公司记录的其他退休后福利计划的非服务成本为1.16亿美元,加上上表中合格固定收益养老金计划的非服务成本总额,2019年的总额为6.93亿美元。 |
待办事项列表 |
9月27日 |
12月31日 |
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航空 |
$ |
57763年 |
$ |
55636年 |
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导弹与火控 |
30290年 |
25796年 |
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扶轮及宣教系统 |
36137年 |
34296年 |
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空间 |
26257年 |
28253年 |
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总积压 |
$ |
150447年 |
$ |
143981年 |
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季度结束 |
九个月结束 |
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飞机交付 |
9月27日 |
9月29日 |
9月27日 |
9月29日 |
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f - 35 |
31 |
28 |
78 |
83 |
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c - 130 j |
3. |
6 |
11 |
19 |
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政府直升机项目 |
19 |
20. |
48 |
61 |
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万博手机app国际军用直升机项目 |
3. |
2 |
7 |
5 |
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报告期内的周数 |
2020 |
2019 |
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第一季 |
13 |
13 |
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第二季度 |
13 |
13 |
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第三季度 |
13 |
13 |
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第四季度 |
13 |
13 |
来源洛克希德·马丁公司